ASIATODAY.ID, JAKARTA – International Monetary Fund (IMF) menyoroti tingginya risiko dan pengawasan sektor keuangan di tengah perubahan iklim.
Pasalnya, selama tiga tahun terakhir, guncangan demi guncangan yang menghantam ekonomi global. Pandemi menghancurkan pariwisata, menyebabkan penurunan dua digit dalam PDB pada tahun 2020. Perang di Ukraina semakin memicu lonjakan harga makanan dan bahan bakar yang telah meluas menjadi inflasi yang membandel.
“Dan sementara itu, bencana alam terus tumbuh lebih sering dan parah karena perubahan iklim—ancaman eksistensial bagi wilayah ini dan planet kita,” kata Wakil Direktur Pelaksana IMF, Bo Li pada Pertemuan Dua Tahunan ke-59 Gubernur Bank Sentral CARICOM, dalam siaran IMF, dikutip dari Jakarta, Sabtu (5/11/2022)
Memang, ketika orang Bahama menandai ulang tahun ketiga kehancuran total Badai Dorian, pemulihan masih berlanjut. Badai tunggal itu menimbulkan kerusakan yang setara dengan seperempat dari hasil tahunan. Dan di seluruh wilayah, kerusakan terkait bencana dalam dekade terakhir telah tiga kali lipat dibandingkan tahun 1990-an.
Meskipun demikian, sistem keuangan kawasan ini tahan terhadap guncangan terkait iklim. Hal ini mencerminkan rebound cepat dalam pariwisata dan aktivitas lainnya menyusul guncangan, pembayaran asuransi, dan eksposur kredit bank yang terbatas ke sektor pertanian dan pariwisata.
“Dan yang terpenting, ini mencerminkan pekerjaan Anda—bantuan keuangan cepat yang diberikan oleh pemerintah dan bank sentral kepada perusahaan dan rumah tangga yang terkena dampak,” ujarnya.
Peran sistem keuangan dalam membantu orang membangun kembali—dalam menghormati klaim setelah badai besar—menyoroti pentingnya untuk meningkatkan ketahanan terhadap perubahan iklim.
Namun, penetrasi asuransi di Karibia relatif terhadap kerusakan terkait iklim umumnya lebih rendah daripada di Amerika Latin, karena tingginya biaya produk asuransi di muka, kekhawatiran bahwa kerusakan yang signifikan mungkin tidak memicu pembayaran, dan kebutuhan pembangunan yang bersaing.
Akibatnya, pemerintah seringkali perlu memberikan dukungan keuangan untuk memperbaiki infrastruktur publik yang rusak dan membantu rumah tangga yang tidak diasuransikan. Hal ini meningkatkan utang publik dan risiko bagi lembaga keuangan domestik yang memegangnya.
“Risiko-risiko ini hanya akan tumbuh seiring dengan semakin intensifnya perubahan iklim. Badai berturut-turut dapat menunda pemulihan ekonomi lebih lama dan bahkan dapat menghalangi investasi swasta,” imbuhnya.
Simulasi IMF baru-baru ini untuk Persatuan Mata Uang Karibia Timur menunjukkan bahwa badai yang lebih sering dapat berdampak nyata pada kualitas portofolio pinjaman bank, tergantung pada respons kebijakan fiskal, moneter, dan kehati-hatian negara, ketergantungannya pada pariwisata, dan komposisi sektoral buku pinjaman bank.
Secara keseluruhan, sementara sebagian besar wilayah memiliki lembaga keuangan yang memiliki modal yang baik, peristiwa ini dapat secara signifikan mengurangi profitabilitas dan solvabilitas mereka, membatasi pinjaman dan investasi.
Bo Li menekankan, ada 3 fokus bidang prioritas yang penting menjadi agenda para gubernur bank sentral dan regulator keuangan.
Pertama, bertindak untuk secara sistematis memasukkan penilaian risiko iklim ke dalam kerangka stabilitas keuangan. Ini akan membantu meningkatkan pemahaman tentang risiko stabilitas keuangan baik dari peristiwa iklim, dan dari kebijakan untuk transisi ekonomi dari bahan bakar fosil.
“IMF memainkan peran katalis dalam bidang ini melalui program penilaian sektor keuangan (FSAPs) kamiꟷ penilaian yang komprehensif dan mendalam terhadap sektor keuangan suatu negara atau area mata uang,” jelasnya.
“Dalam FSAP, kami mengintegrasikan risiko iklim yang material dan penting secara sistemik ke dalam evaluasi keseluruhan kami terhadap sektor keuangan,” lanjutnya.
Misalnya, laporan negara IMF baru-baru ini dan penilaian sektor keuangan untuk Karibia telah memasukkan analisis yang terkait dengan risiko iklim. Ini termasuk menilai kapasitas bank untuk menyerap kerugian dari bencana alam dan saran tentang bagaimana mengintegrasikan skenario risiko iklim fisik ke dalam rencana manajemen krisis sistem keuangan regulator.
Misalnya, penilaian sektor keuangan 2019 untuk Bahama mencakup skenario bencana alam dari badai besar yang berdampak negatif terhadap pariwisata, lapangan kerja, dan kualitas aset bank, dengan dampak negatif terhadap rasio modal bank.
“Analisis ini, yang menampilkan skenario risiko kerusakan akibat badai sebesar 22 persen dari hasil tahunan, tidak mungkin lebih tepat waktu: hanya dua bulan setelah publikasinya, Badai Dorian menghantam Bahama, dengan hasil aktual sangat dekat dengan apa yang dianggap sangat berbahaya. skenario risiko rendah,” imbuhnya.
Kedua, pentingnya memasukkan risiko iklim ke dalam kerangka kehati-hatian.
Mempromosikan keamanan dan kesehatan lembaga keuangan dan sistem keuangan perlu memastikan bahwa risiko terkait iklim ditangkap secara memadai dalam kerangka peraturan dan proses pengawasan, terutama di negara-negara yang rentan terhadap iklim seperti di Karibia.
Mengalokasikan sumber daya yang memadai dan membangun kapasitas internal untuk pengawasan risiko iklim merupakan salah satu bidang penting. Menetapkan pedoman untuk lembaga keuangan tentang tata kelola dan strategi, manajemen risiko, analisis skenario dan penilaian risiko, serta pengungkapan risiko iklim juga penting. Meningkatkan pengumpulan data dari lembaga keuangan untuk memantau eksposur mereka terhadap risiko terkait iklim dengan lebih baik merupakan prioritas.
Menanggapi risiko yang lebih besar, regulator keuangan di Karibia telah membuat langkah penting untuk memasukkan risiko iklim ke dalam kerangka peraturan dan pengawasan mereka. Misalnya, beberapa regulator sekarang menggabungkan beberapa bentuk analisis skenario untuk menilai kapasitas lembaga keuangan untuk menyerap kerugian dari bencana alam. Demikian pula, pekerjaan telah dimulai pada pengembangan indeks harga real estat, yang akan meningkatkan pemantauan pasar, penilaian agunan untuk hipotek, dan penetapan standar pinjaman.
Namun, ada ruang untuk lebih mengintegrasikan risiko iklim fisik ke dalam kerangka kerja pengawasan regional dan nasional, termasuk dengan menyesuaikan penilaian risiko untuk memasukkan skenario yang memperhitungkan tidak hanya badai yang lebih intens atau sering, tetapi juga ketahanan infrastruktur kritis.
“Selain itu, kami mendesak pihak berwenang untuk mengembangkan langkah-langkah regulasi untuk mendukung praktik pinjaman sadar risiko iklim, kecukupan penyangga risiko kehati-hatian, terutama untuk institusi sistemik, dan pemulihan aset pasca-pasca. Sama pentingnya adalah bagi lembaga keuangan untuk menghindari konsentrasi yang berlebihan pada satu perusahaan asuransi, sektor, atau negara. Penerapan standar pinjaman hipotek berbasis pinjaman-untuk-nilai dan utang-untuk-pendapatan di beberapa negara juga akan meningkatkan ketahanan pemberi pinjaman terhadap bencana alam,” jelasnya.
Meningkatkan penetrasi asuransi di kawasan ini juga penting untuk meminimalkan kerugian negara dan membatasi peningkatan utang publik dan risiko kredit negara yang terkadang terjadi setelah bencana alam.
“Pekerjaan kami sendiri telah menemukan bahwa permintaan untuk penetrasi asuransi swasta cenderung meningkat setelah bencana alam besar. Namun, penetrasi asuransi juga berkorelasi positif dengan pendalaman dan inklusi keuangan, menunjukkan bahwa upaya untuk mendorong pendalaman dan akses keuangan yang lebih besar dapat merangsang penetrasi asuransi di negara-negara dengan risiko iklim yang cukup besar, termasuk negara-negara yang belum menderita bencana alam besar baru-baru ini,” urainya.
Caribbean Catastrophe Risk Insurance Facility (CCRIF), yang didirikan pada tahun 2007, berperan penting dalam meningkatkan cakupan asuransi di kawasan ini, tetapi diperlukan lebih banyak tindakan.
“Otoritas regional harus terus membangun pengetahuan dan keahlian dalam risiko terkait iklim. IMF membantu anggota kami membangun kapasitas melalui lokakarya dan webinar di Pusat Bantuan Teknis Regional Karibia kami,” jelasnya.
Baru-baru ini, ini termasuk pelatihan tentang kompilasi indeks harga properti residensial, mengembangkan model untuk menilai ketahanan industri asuransi terhadap dampak bencana alam, dan bagaimana memajukan inklusi keuangan dan menangani risiko iklim.
“Ini telah berkontribusi pada kemajuan yang kuat dalam pemantauan dan pemodelan makroprudensial terkait iklim dalam dua tahun terakhir. Dan kami berkomitmen untuk melakukan lebih banyak lagi,” ungkapnya.
Ketiga, tentang arsitektur informasi iklim. Kawasan—dan dunia—sangat membutuhkan lebih banyak data berkualitas tinggi dan andal, pengungkapan yang selaras dan sebanding, serta penyelarasan taksonomi.
Arsitektur informasi yang diperkuat akan membantu menilai risiko iklim dengan lebih baik, memungkinkan penetapan harga pasar yang akurat, memungkinkan keputusan investasi yang terinformasi, dan memfasilitasi pertumbuhan pendanaan iklim.
IMF secara aktif terlibat dalam hal ini dengan World Bank, Bank for International Settlements, dan Organisasi untuk Kerjasama Ekonomi dan Pembangunan untuk mengembangkan panduan operasional pada prinsip-prinsip tingkat tinggi G20 untuk pendekatan penyelarasan keuangan berkelanjutan termasuk taksonomi.
Alur kerja “Menjembatani kesenjangan data” dari Network for Greening the Financial System (NGFS)—diketuai bersama oleh IMF—telah memelopori dialog konstruktif tentang masalah data penting.
“Kami juga menyediakan pembiayaan. Kepercayaan Ketahanan dan Keberlanjutan kami sekarang beroperasi, dengan dua pinjaman pertama kami disalurkan ke negara-negara terdekat—Barbados dan Kosta Rika. RST akan membantu negara-negara melakukan investasi jangka panjang yang diperlukan untuk memenuhi tantangan jangka panjang seperti iklim.
Dan saat kami bersiap untuk melakukan lebih banyak lagi, kami ingin mendengar dari anggota kami. Saya percaya bahwa pertimbangan Anda pada pertemuan-pertemuan ini akan membantu menerangi jalan ke depan,” tandasnya. (AT Network)
Simak Berita dan Artikel yang lain di Google News
Discussion about this post